Ямар наймаачид өргөн хэрэглээний барааны үүсмэл зах зээлийг татсан?

Фьючерс болон сонголт - бирж дээр арилжигддаг санхүүгийн үүсмэл хэрэгслийн зах зээл виртуал платформ нь тодорхой гэрээ арилжаалагдаж буй дээр байна. Эдгээр арга хэмжээ нь тэд тодорхой хөрөнгийг ирсэн, учир нь, уламжлал, эсвэл дериватив гэж нэрлэдэг.

Жишээ нь, хөрөнгийн зах зээл дээр тодорхой компанийн хувьцааг арилжаалдаг бөгөөд байгаа фьючерс дээр - Эдгээр хувьцааны фьючерс болон опцион. Дериватив гүйцэтгэл нь тодорхой хугацаа байдаг. Ийм учраас тэд арилжаалагдаж байгаа аль зах зээл, яаралтай гэж нэрлэдэг юм. , Өмнө сонгодог удаан хугацаагаар фьючерсийн зах зээлд арилжааны хувьд санхүүгийн үүсмэл үнэт цаасны гаруй томоохон давуу талтай юм.

"Хөшүүрэг" нөлөө

Дериватив - хойшлуулсан төлбөрийн гэрээ. ирээдүйд худалдан авах Өнөөдөр бүрэн зардлыг төлөх хэрэггүй. баталгаат хугацаа дэмжлэг - тодорхой хэмжээний зөвхөн нэг блок худалдаачдыг данс зах зээл дэх байр сууриа нээх үед. Түүний хэмжээ хэрэгсэл болон тухайн үеийн зах зээлийн нөхцөл байдлаас шалтгаалах боловч ихэвчлэн гэрээний үнийн дүнгийн 5-20% дотор хадгалж байдаг. Энэ хэмжээг зохицуулах боломжтой худалдаачин өөрийн хөрөнгөөр хэд дахин их байна гэж болж байна. Энэ бол "мөрөн" нь худалдаа юм. Жишээлбэл, Москвагийн хөрөнгийн биржийн үүсмэл зах зээл "мөрөн" цэнхэр бичил схем дээр дериватив арилжаа хийх боломжтой болгодог 1: 7. биржийн RTS индекс 1:10 нь хамгийн их "мөрөн", болон валютын хос гэрээний арилжаа байна - 1:14.

Энэ нь зээлийн байгууламж хөрөнгийн зах зээл дээр байгаа, гэхдээ тэр зээлсэн сангийн зардлаар ойлгосон. Тиймээс брокер өөрийн нөхцөл байдлыг тогтоожээ. Тиймээс дүрэм нь "мөрөн," хэмжээ, 1-ээс хэтрэхгүй: 2, ийм зээл хангах цэнэглэгдсэн байх болно. А урагш зах зээл дээр үнэ төлбөргүй илүү "хөшүүрэг" ашиглах худалдаачдын олгодог.

хэрэгсэл нь өргөн хүрээний

Өөр нэг дээр нэмэх нь дэлхийн санхүүгийн үүсмэл хэрэгслийн зах зээл - арилжих боломжтой арга хэрэгслийг олон янзын. фьючерс болон опцион нь үндсэн хөрөнгийн үнэт цаас, валютын хос, үүрэг гүйцэтгэж болох хувьцааны индекс, металл, эрчим хүч, хөдөө аж ахуйн бүтээгдэхүүний - хүүний түвшин, тогтворгүй байдал шалгуур үзүүлэлт (хөрөнгийн үнийн өөрчлөлтийн хувь), бараа. Мөн тэдний худалдаа зэрэг газрын тос, үр тариа, эсвэл валют зэрэг хөрөнгийн гэсэн хангамж, үг биш юм. Худалдаачид нь урвуу гүйлгээ хийх гэрээний гүйцэтгэл өнөөг хүртэл ашиг нь байр суурь (алдагдал, эсвэл олз) хүртэл нээж болно.

Москвагийн хөрөнгийн биржийн дериватив зах зээлийн худалдааны арилжаалагчдад 60-аас дээш хэрэгслийг санал болгож байна. Гэсэн хэдий ч, тэдний ихэнх нь хараахан сайн ээрсэн байна. Харин ОХУ-д үүсмэл маш богино түүхтэй, магадгүй тэдний "алтан үе" ирэх хараахан юм. Гэсэн хэдий ч, одоо бэлэн мөнгөний урсгалд фьючерс болон опцион ОХУ-ын зах зээл дээр үнэт цаасны зах зээлд илүү бараг 2 дахин их байна.

бага шимтгэл

Жижиг хураамж - өөр нэг онцлог нь үүсмэл зах зээлийг ялгаж салгах хэрэгтэй. Бирж болон брокер худалдаж, борлуулсан гэрээ тус бүрийн хавтгай төлбөр. Юуны өмнө энэ нь худалдааны хуралдааны үеэр олон тооны гүйлгээ эрхэлж худалдаачдын хувьд чухал ач холбогдолтой юм. хувьцаанууд комисс төлбөр дээр энэ стратегийг хэрэгжүүлэхэд ашгийн дийлэнх хувийг авч байна. Эсвэл алдагдал их хэмжээгээр нэмэгдүүлэх. дотор хийж үүсмэл ажил гүйлгээ олон зах зээл дээр байхад, буурсан солилцох, брокерын шимтгэл тогтоосон.

алдагдлыг хязгаарлах

спот зах зээлийн тендерт оролцогчдод нд цэгийн захиалга илчлэх, хэлцэл нь тэдний эрсдэл хэмжээг хязгаарладаг. Гэсэн хэдий ч, хүчтэй үнийн хөдөлгөөний үеэр "гулсалт", түүнчлэн техникийн шалтгааны улмаас, тэдгээрийн гүйцэтгэлийн 100% баталгаатай байж чадахгүй. Олон наймаачид нь "зогсоох" намжсан цаг хэр их авч болно гэдгийг би мэднэ. Үүний зэрэгцээ фьючерсийн зах зээл дээр ийм зовлон эсрэг бүрэн даатгуулах боломжтой болгодог. Энэ зорилгоор ихэвчлэн үндсэн хөрөнгөд хамт, эсвэл фьючерс албан тушаалд, хувилбаруудыг ашиглаж байна. опционы гэрээний улмаас түүний Худалдан онцлог Хэрэв төлсөн дүнгээс илүү алдаж болохгүй. Энэ нь аль болох урьдчилан тодорхойлсон түвшин болон ашгийн өсөлтийн боломжит алдагдалтай стратегийг үнэтэй болгож байна.

ямар ч нөхцөл байдалд олох чадвар

Та бүхний мэдэж байгаагаар, хэзээ худалдааны хөрөнгийн зах зээл нь зөвхөн тааламжтай чиглэлд үнэ шилжилтийн үед ашиг олох болно. Энэ тохиолдолд, худалдаачин зөвхөн зах зээлийн явах болно хаана даа, гэхдээ хүчтэй хөдөлгөөн хүлээх ёсгүй. Гэхдээ фьючерсийн зах зээлийн ямар ч зах зээлийн нөхцөл байдлыг нь ашиг олох боломжтой стратегийг бий болгох боломжтой болгодог. Жишээ нь, тэд тухайн үл хамааран чиглэлийн үндсэн хөрөнгийн үнэ хүчтэй өөрчлөлт орлого болно. Ийм стратеги нь цуурайтсан мэдээ гаргах, үнэт цаас гаргагчийн тайланг хэвлэн хүсэн хүлээж, бусад тохиолдолд хэрэглэж болно. Эсвэл эсрэгээр, та удаан хугацаагаар хөрөнгийн үнэ бараг хэвээр байна гэсэн бодит үнэн дээр олж болно. Та нэмэгдэж бооцоо болно, эсвэл намар нь тухайн компани, бүх зах зээл биш юм. Эсвэл үүн дээр хөрөнгийн зах зээл нь хөрөнгийн үнэ, фьючерс хоорондын арбитрын гаргах - фьючерс байна. Үүнээс гадна, үүсмэл албан тушаалд нээх, суурь хөрөнгө нь эсрэг байр суурь, та нар тэднийг сөрөг хүлээлт нь эрсдэлтэй (хейджийн) -аас хамгаалж чадна. Фьючерс болон сонголтууд өөр өөр хэд хэдэн стратеги барих боломжийг олгодог.

үүсмэл наймаачид асар их боломжийг зөв ажиллуулж олох, тэдний хөрөнгийг хамгаалах. Гэсэн хэдий ч, бид тэдний ажиггүй хэрэглэх үед үүсмэл учруулах өндөр эрсдэлтэй тухай мартаж болохгүй. Ялангуяа энэ эрсдэлтэй үйл ажиллагаанд хамаарна. Үнэн хэрэгтээ, "хөшүүрэг" -ийн нөлөө ачаар дахин нь зөвхөн ашиг ч алдагдал нэмэгдэж байна. Тиймээс, фьючерсийн зах зээлийн эрсдэл, хөрөнгийн удирдлагын зарчмыг хэрэглэх нь маш чухал юм.