Тогтворгүй байдал гэж юу вэ? хэлбэлзэл гэж юу вэ, яагаад энэ нь шаардлагатай вэ?

тогтворгүй байдал гэж юу вэ? Энэ хугацааны үнэ нь хувьсах хэлнэ. зураг нь тухайн хугацаанд хамгийн бага болон хамгийн их үнэ тогтоох бол, дараах хоёр утгын хоорондын зай хувьсах хүрээ юм. Энэ хэлбэлзэл юм. үнэ огцом нэмэгдэх буюу буурах бол хэлбэлзэл өндөр байх болно. Бага - өөрчлөлт хүрээ нь явцуу хүрээнд, дараа нь дотор хэлбэлзэх бол.

хугацаанд нь гарал үүсэл

цаг "хэлбэлзэл" "дэгдэмхий» ирдэг - Ойрхи Францын үг, эргээд латин ирсэн «volatilis» - «хурдан", "хэлбэлзэлтэй". Энэ нь Францын хэлбэлзлээс нь өөр өөр тодорхойлолт байдаг гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй юм. Энэ нэр томьёо нь үнэ цэнийг хэтрүүлэн нэрлэдэг.

хэлбэлзэл онол

хүүгийн хувь хэмжээ, үнэ гэх мэт: Энэ онол нь ямар ч эдийн засгийн үзүүлэлтүүдийн өөрчлөлтийн шинжилгээн дээр тулгуурласан байдаг. Энэ нь урт удаан цаг хугацааны туршид гарч данс өөрчлөлт орж болдог. хэлбэлзэл, Эдийн засгийг хоёр гол бүрэлдэхүүн хэсгийг ялгах ямар тодорхойлох. Эхний - чиг хандлага үнийн хэлбэлзэл нь тодорхой хуулийн дагуу явагдаж байх үед. Хоёр дахь - хэлбэлзэл, өөрчлөлт санамсаргүй юм. үнэн зөв байдлыг урьдчилан таамаглах тулд, энэ нь дундаж үнэ, бас дунджаас хүлээгдэж буй хазайлт нь зөвхөн авч үзэх шаардлагатай байна.

Жишээ нь, үнэт цаасны зах зээлийн шинжилгээнд харгалзан үзүүлэлтийн санамсаргүй хазайлт, авах ёстой хувьцааны опцион, хувьцаа болон бусад санхүүгийн хэрэгслийн зардал эрсдлийг ихээхэн хамааралтай юм. АНУ-ын эдийн засагч Роберт Engle боловсруулсан онолын хэлбэлзэл. Тэр хандлага нь хазайлт цаг хугацааны явцад ихээхэн өөрчлөгдөж болох нь тогтоогдвол - хугацаа давуу бага зэргийн өөрчлөлт хугацааны дараа болно. хувьсагчийн бодит хэлбэлзэл, урт хугацааны эдийн засагчид дүн шинжилгээ хийх, энэ үзүүлэлт нь тогтмол үндсэн дээр зөвхөн статик аргуудыг хэрэглэж байна. 1982 онд Роберт Engle, хувьсах тархсан тогтворгүй, энэ нь үнийн өөрчлөлтийг урьдчилан таамаглах боломжтой болсон тэрхүү илэрхийлж загварыг боловсруулсан байна.

хэлбэлзэл төрөл

түүхэн болон хүлээгдэж буй үнэ: ийм тогтворгүй гэж үзэж, энэ хоёр төрлийн анхаарах нь чухал юм. Түүхэн үзэл бодол - тэнцэх арга хэмжээ нь стандарт хазайлт түүний үнэ цэнийн талаар боломжит мэдээлэлд үндэслэн тооцоолно цаг нь өгөгдсөн хугацаанд, дээр нь санхүүгийн хэрэглүүрийн үнэ. бид хүлээгдэж буй зах зээлийн тогтворгүй тухай ярих бол энэ үзүүлэлт хэмжих хэрэгслийн таамаглал дээр үндэслэн санхүүгийн үнэ цэнэ дээр тулгуурлан тооцож зах зээлийн үнэ болох эрсдлийг харуулж байна.

Зах зээлийн энэ нь хөрөнгийн үнэ цэнийг, оролцогч чухал давах магадлал нөлөөлдөг шиг нь зөвхөн чиглэл зогсохгүй хугацааг аль нь өөрчлөлт байдаг анхааралдаа авах ёстой. Ер нь дээд амжилт зах зээлийн тогтворгүй байдлыг тогтоохын тулд энэ хувьцааны индексийн хэлбэлзлийг тооцох шаардлагатай байна.

Хэрхэн, яагаад хэлбэлзэл хэмжинэ

ATR - хамгийн хялбар арга бол энэ индексийг стандарт хазайлтын үзүүлэлт, жинхэнэ үнэ нь ашиглах гэж тодорхойлж байна. хамгийн эхний зүйл нь урт хугацааны турш валютын хос түүний хэлбэлзлийн дундаж үнэ цэнийг тодорхойлох, дараа нь дүн шинжилгээ харьцаа, дундаж одоогийн тогтворгүй зурах ёстой.

ийм үнийн хэлбэлзлийг бий болгох, энэ нь валютын хос боломжит ашигт дүн шинжилгээ хийх нь чухал юм. өндөр түвшинд үнийн өөрчлөлтийн хурд, улмаар тархсан жижиг бол дараа нь бид өндөр ашиг талаар ярих болно. Энэ нь хамгаалах зэрэг "цэгийн алдагдал" гэж их эрсдэлтэй холбоотой тогтворгүй өндөр түвшин, чухал ач холбогдолтой, мөн болзошгүй алдагдлыг нэмэгдүүлэх гэж тэмдэглэх нь зүйтэй юм.

Bollinger хамтлагууд

Bollinger хүлээсийг - ямар тогтворгүй үүнийхээ тулд та мэдээллийн шалгуур үзүүлэлтийг ашиглах хэрэгтэй. Тэр өөрчлөлтийг уцаарлав үед ихээхэн тэлж, үнийн хувьд суваг татаж байна. Жишээ нь нарийн хүрээнд байгаа бол, энэ нь ашигтай урсгалын эхлэлийг зааж болно, гэхдээ энэ нь маш олон удаа ийм задлан хуурамч байж болно үнэтэй санах юм. Бид өдөр валютын хос тогтворгүй дундаж үнэ цэнийг тодорхойлох үед бид энэ зургийг авч, эцэст нь ашигт, суурилуулах зэрэг "цэгийн алдагдлыг" авах зорилтыг авч өдөр тутмын доод тал нь буюу хамгийн их бий болно.

Жишээ нь, өдөр хос ихэвчлэн зуун оноо дотор явдаг гэдгийг анхааралдаа авах бол энд хоёр зуун зайд нь "цэгийн алдагдлыг" тавих ямар ч шаардлагагүй бөгөөд энэ нь дундаж хэмжээний илүү том ашиг дээр тоолох ямар ч ач холбогдолтой. Бид үнийн эрсдэлд дүн шинжилгээ бол санхүүгийн зах зээл, дараа нь, жишээ нь, тооцоо данс руу хувьцааны хэлбэлзэл үнэ дараалал болон харьцангуй өөрчлөлт дараалал нь өөрөө биш юм авах хэрэгтэй. Тиймээс энэ нь янз бүрийн эд хөрөнгө их харьцуулах хүрэх боломжтой юм. Жишээ нь, шинэ хувьцаа арав дахин нэмэгдэж, зардал буурсан, тийм болохоор хувьцааны тогтворгүй хүлээж, үнэмлэхүй утгуудыг ашиглан боломжгүй байж болно. Цаашилбал, харьцангуй өөрчлөлтийн дараалал утгаар нь илүү тогтвортой харьцуулахад ижил үзүүлэлт үнийг дүн шинжилгээ биш юм нь түүний дундаж утга болон вариац суурин байдаг. Ямар ч тохиолдолд, гэх мэт нийтлэг үздэг байна.

хэлбэлзэл үзүүлэлт

Энэ нэмэгдсэн эрсдэлийг - олон ажилчид төв харьцах валютын хос хэлбэлзэл гүйлгээний сайн ашигт харуулж байна гэж үзэж байгаа хэдий ч, тогтворгүй байдлыг өндөр түвшинд гэдгийг мартаж болохгүй. нь дэгдэмхий аз хос-нд хурдан хувиргаж чадна, хохирлыг мэдэгдэхүйц нэмэгдэх болно. эрсдлийг бууруулахын тулд та үргэлж зэрэг "цэгийн алдагдал", зах зээлийн ашиг чиглэлд явдаг ч гэсэн, мөн аль болох хохирлын тухай юу ч хэлж ашиглах хэрэгтэй. валютын зах зээл хэлбэлзэл үзүүлэлт Bollinger Bands юм ХАҮТ, шалгуур үзүүлэлт Chaikin. Мөн ашиглалт, шалгуур үзүүлэлтийн стандарт хазайлт параметр юм.