Хөрөнгө, санхүүгийн өр төлбөрийн үйлдвэрлэл харьцаа: томъёо, тооцоо журам

компанийн төлбөрийн чадварыг үнэлэх, эсвэл бие даасан тусгай тооцоо, санхүүгийн үүрэг харьцаа аюулгүй байдлын хөрөнгийг оролцож байлаа. энэ зураг харуулж байна гэж юу вэ, ямар төлөө юм ойлгохын тулд, та нар аж ахуйн нэгжийн тогтвортой байдлын тухай асуудлыг нарийвчлан судлах нь зүйтэй.

Компанийн санхүүгийн тогтвортой байдал гэж юу вэ

Маш ихэвчлэн аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлын хүрээнд санхүүгийн дүн шинжилгээ хийх нь энэ хугацаанд гэхэд яг юу гэсэн үг юм ойлгохгүй байна. Тухайлбал, өдөр тутмын утгаар нь санхүүгийн тогтвортой байдал - компанийн байгаль орчинд танилцуулж бэрхшээл хариу арга хэмжээ авах, шимтгэл төлөх улмаас гэнэтийн үүргийг төлөх, санхүүгийн хувь заяаны гэнэтийн тэсвэрлэх чадвар юм. Би санхүүгийн дүн шинжилгээ хийх нь энэ чадвар, бас тэнд нэр томъёо, гэхдээ өөр өөр байна гэж хэлэх ёстой. хөрөнгө, санхүүгийн өр төлбөрийн үйлдвэрлэл харьцаа нь доор үзүүлсэн болно үнэ цэнэ нь маш чухал юм.

Нөхцөл, санхүүгийн тогтвортой нөхцөл

Санхүүгийн тогтвортой санхүүгийн дүн шинжилгээ хийх нь маш тодорхой зүйлийг ойлгож, санхүүгийн тогтвортой байдлын наад захын нөхцөлийг суллана. Эхнийх нь - нийслэл гаруй эргэлтийн хөрөнгийн илүүдэл юм.

Эргэлтийн бус хөрөнгө - нь жилээс илүү ашигладаг хөрөнгө. Эдгээр нь автомашин, орон сууц, газар зэрэг орно. илүү нийслэл хоёрын хооронд зөрүү тэгээс их байна гэсэн үг бус эргэлтийн хөрөнгө бол.

Хоёр дахь хамгийн бага санхүүгийн байдал - The илүүдэл бараа материалын өрийн зээл. Гэхдээ эхлээд нөхцөл хангаж байгаа бол, хоёр дахь нөхцөл нь ердөө л гэж үзэж байна.

өөрийн эргэлтийн хөрөнгийг авч үзье, яагаад энэ нь тэгээс дээш байх ёстой. Та эргэлтийн бус хөрөнгийг булаан авах бол ялгаа өмчөөс өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн гэж нэрлэж болно. Бид хувьцааны худалдан авах эргэлтийн хөрөнгө нь юм. Энэ тийм чухал юм яагаад ойлгохын тулд, анхны нөхцөл нь санхүүгийн тогтвортой байдлыг биелүүлээгүй биш юм тохиолдолд юу болохыг харцгаая.

өмч хөрөнгө, ногдол ашиг санхүүжилтээр эргэлтийн бус хөрөнгө гэж бодъё. Компанийн үйл ажиллагаа нь түдгэлзүүлж болно бол яах вэ? Энэ тохиолдолд, мөнгө, дансны авлага талуудын богино хугацааны өр төлбөр төлөх болно. авлагын энэ хэсэгт алдсан байна.

Дунд түүхий эдийн хөрөнгийн зах зээл найдваргүй байдаг. Тиймээс, эргэн төлөх нь урт хугацааны зээлийн эргэлтийн бус хөрөнгийн тодорхой хэсгийг зарах хэрэгтэй болно. хөрөнгө үнэ нь алдагдалтай зарж болно. ямар ч эргэлтийн хөрөнгө бол хувьцаа эзэмшигчид нь бага тэгш байдлыг хүлээн авдаг.

Тайзны аж ахуйн нэгжийн тогтвортой байдал

Санхүүгийн тогтвортой байдал хэд хэдэн үе шатыг тодорхойлох.

Санхүүгийн тогтвортой байдал эхний үе шат нь - энэ нь бараа материалын хамгаалах тогтмол хөрөнгө санхүүжүүлж, дараа нь өмчийн хангалттай байх үед юм. Эхний үе шат нь үнэмлэхүй санхүүгийн тогтвортой байдал гэж нэрлэдэг.

Хоёр дахь үе шат нь: эргэлтийн бус хөрөнгө, бараа материал нь бүрэн өмч хөрөнгө, урт хугацааны зээлээр хэрэгжиж байна. Энэ тохиолдолд, санхүүгийн тогтвортой байдлыг хэвийн гэж үздэг. Мөнгө ба зээлдэгчдийг бид богино хугацааны үүрэг эргүүлэн төлөх болон ногдол ашиг төлөх. Бараа материал, үндсэн хөрөнгө, урт хугацаат өр, өөрийн хөрөнгийн эргэн төлөх баталгаа юм.

тогтворгүй санхүүгийн байдал ямар байна вэ?

Хамгийн түгээмэл тогтворгүй санхүүгийн байдал, бараа материалыг хэсэгчлэн талуудын зарим нэг богино хугацааны өр төлбөрийн санхүүжүүлж байна. Эдгээр үүрэг, хүчин төгөлдөр байж болохын тулд эзэд хүлээн зөвшөөрч байна уу, богино хугацааны зээл, ханган нийлүүлэгчид, ногдол ашиг хаалттай хувьцаат компани байна. богино хугацаат өр төлбөр - Гэхдээ бас хортой эх үүсвэр байж болно. Үүнд: цалингийн төлбөрийн саатал нь нийлүүлэлтийн илүүдэл нь The цаг "хэвийн" саатал, татвар, ногдол ашиг, нээлттэй хувьцаат компани.

Хэрэв бид тооллого санхүүжүүлэх Эдгээр эх үүсвэрийг ашиглаж, дараа нь санхүүгийн тогтвортой байдлын үе шатанд чухал гэж нэрлэгдэх болно гэж энэ тохиолдолд харгалзана. чухал санхүүгийн төрийн цуваагаар хөгжүүлэх. Нэгдүгээрт, компани, бэлтгэн нийлүүлэгчийн нэхэмжлэх төлбөрийг хойшлуулсан норм юм.

Үүний дараа компани нь ногдол ашгийн төлбөрийг хойшлуулсан. Дараа нь олон тоо компани хойшлуулсан цалин, саатал хүүгийн төлбөр болон Банк нь албан татвар.

Санхүүгийн эрүүл байдлын үзүүлэлтүүд

компанийн төлбөрийн чадварыг шинжлэх тулд, өөрөөр хэлбэл, санхүүгийн тогтвортой хөрөнгө санхүүгийн үүргийн харьцаа татан оролцуулах. Энэ арга хэмжээ нь олон тоо төлбөрийн чадварын тухай The Company болгож төлбөр дээр хүлээсэн үүргээ дараа бүгдийг нь өөрийн бүтээгдэхүүн, ямар юм нь жагсааж өгсөн тухай The баланс юм байж борлуулсан байна. Үнэ илүү мөрдөн.

санхүүгийн өр төлбөр хөрөнгийн үйлдвэрлэлийн харьцаа хөрөнгийн нийт үнэ цэнэ нь аж ахуйн нэгжийн бүх өр төлбөрийн харьцаагаар тодорхойлж болно. нягтлан бодох бүртгэлийн тооцооны явцад төлөх ёстой нөөцийг зарцуулж холбоотой байдаггүй. нэг харьцаа нь компанийн бэлэн мөнгө болон хувирч байна хөрөнгийн зардлаар үүргээ төлөх боломжтой байх эсэх нь тодорхойлж болно.

Энэ нь жилийн санхүүгийн өр төлбөр хөрөнгө нь хангалттай хэмжээ коэффициент 2.6 1.6 нь үнэ нь нэмэгдсэн болохыг тогтоосон байна тооцох явцад бол, энэ компани нь нөөцийн хувьцаа, тайлагнах үүссэн бүх зардал, алдагдлыг нөхөх боломжтой юм бий болгосон гэсэн үг юм хугацаа. харьцааг нэмэгдүүлэх эргэлтийн хэрэгсэл худалдаж авсан, тэгснээр нэмэгдсэн орлого нь санхүүгийн эх үүсвэрийг нь голлон нөлөөлжээ.

Санхүүгийн тогтвортой байдлын индексийг тооцох вэ

Санхүүгийн шинжилгээ хийх нягтлан бодогчдын компанийн санхүүгийн амьдрах чадвар талаар мэдээлэл олж авахын тулд ашиглаж болно тусгай томъёог ашиглана. үүнээс томъёо доор харуулав хөрөнгө, санхүүгийн өр төлбөр, үйлдвэрлэл харьцаа, санхүүгийн тайлан нь маш чухал юм.

K = (J + K + P) / XB хаана

• K - коэффициент;
• D - компанийн урт хугацааны өр төлбөр;
• K - компанийн богино хугацааны өр төлбөр;
• P - Өгөгдсөн үр дүнгүүд нөөцийн зардал;
• ДБ - баланс.

нөхцөл байдлыг авч үзье.

Барьцаатай санхүүгийн хөрөнгө өр төлбөр K3 харьцаа 0.85 доогуур бол компани нь сул дорой санхүүгийн тогтвортой байдал, гадаад өр, санхүүжилтийн эх үүсвэрийг илүү хувь байна.

ЖИШЭЭ коэффициент тооцоо

Энэ томъёоны жишээг авч үзье.

Та эмийн сүлжээг эзэмшдэг гэж бодъё. 40 сая рубль, тайлан тэнцэл - -. 95 сая рубль Таны хөрөнгө 50 сая рубль, урт хугацааны өр төлбөр юм. бүх өгөгдлийг томьёонд орж байх:

(50 000 000 + 40 000 000) / 95 000 000 = 0.95.

0.85-аас 0.95 нь: Үүний үр дүнд бид норм санхүүгийн өр төлбөр хөрөнгө нь хангалттай коэффициент авна. Энэ жишээн дээр, харьцаа хэвийн мужид 0.95 байна. Тэгэхээр энэ компани болно гэж үздэг талаар санхүүгийн тогтвортой. Энэ нь нэлээд амжилттай урт хугацааны дансанд төлөх боломжтой.

дүгнэлт

Бид Барьцаатай санхүүгийн хөрөнгө өр төлбөрийн харьцаа компани өрийг төлж чадах эсэх, аж ахуйн нэгжийн тогтвортой байдал гэж юу түвшинд харуулсан товч дүгнэлтийг байгуулна. Хүчин зүйл биш 0.85-аас бага, норм байх ёстой. Энэ нь олон хугацаагаар ашиглаж болно.