Урт хугацааны зээлийн хүчин зүйл: тооцоо, онцлог томъёо

Компани, байгууллага нь тодорхой эд хөрөнгө байна. Үүнийг худалдан авах, санхүүгийн эх үүсвэрийг шаарддаг. Тэд өөрийн хийлгэж зээлж байж болно. санхүүжилтийн бүх эх үүсвэр нь идэвхгүй хэлбэр нь тоо 1 "тэнцвэр" -д тусгасан байна. Нийслэл бүтэц аж ахуйн нэгж тогтмол хянах шаардлагатай.

хөрөнгө өр төлбөрийн харьцаа тодорхой хувь тэнцүүлэн хадгалж болно. бүтцийн шинжилгээ ямар компанийн бүх эд хөрөнгийг үүссэн хөрөнгийн төрлийн өөр тодорхой болгодог. өөрийн нь өр төлбөр нь хангалттай биш юм бол, компани нь санхүүгийн хувьд тогтвортой бус байдлаар тодорхойлогддог. Судалгааны зээлийн урт хугацааны хүүг үнэлнэ. Энэ нь санхүүгийн эх үүсвэрийн байдлын талаар мэдээлэл өгнө. Тиймээс энэ арга нь бүр шинжээч мэддэг байх ёстой. Хэрэв цаашид хэлэлцэх болно.

Ерөнхий шинж чанар

урт хугацааны үнэ татахын тулд юу зөв ойлгохын тулд зээлсэн мөнгө, та нар нөхцөлийг ойлгох хэрэгтэй. Өр төлбөр өөрийн болон зээлийн санхүүжилтэд бүрдэнэ. Авлагын данс, эргээд, урт хугацааны болон богино хугацааны байж болно. аж ахуйн нэгж сангийн хамгийн сүүлийн үеийн хувилбар нь наад зах нь нэг үйл ажиллагааны тайлант хугацаанд өсгөсөн байна.

Урт хугацаат өр төлбөр - 1 жил гаруй аж ахуйн нэгж, төлөвшлийн байна амлалт. Энэ нь балансын зүйл нь өр төлбөр (урт хугацааны) өр, бонд, тэтгэврийн хуримтлалын түрээсийн үүрэг багтана.

Энэ компани нь банк болон бусад байгууллагаас зээл гэсэн үг юм. Харин хөрөнгө оруулагчдын мөнгийг ашиглах, ойлгомжтой, учир шалтгаангүй байна. тохиролцсон хугацаанд компани нь зээлдүүлэгч зээл дээр нэмэх нь ашиг сонирхлын бүрэн төлөх ёстой. Тиймээс санхүүжилтийн Эдгээр эх үүсвэрүүд нь бас дээд зэрэглэлийн гэж нэрлэдэг.

бүтэц

зөв баланс дээр урт хугацааны зээлийн харьцаа тооцохын тулд энэ санхүүжилтийн эх үүсвэр бүрэлдэхүүн хэсгийн талаар санаа байна гэж ойлгох хэрэгтэй. Голчлон энэ нь урт хугацааны зээл багтана. -Р хэсэг хөрөнгө оруулагч гэдэг нь програмын хугацааны эцэст бүрэн төлсөн байх болно богино хугацаат өр төлбөрийн хэлнэ.

Энэ нь мөн бонд багтана. санхүүгийн шинэ эх үүсвэрийг татах зорилгоор аж ахуйн нэгж гаргасан өрийн үнэт цаас.

урт хугацааны зээл түрээс орно. Гэвч энэ нь удаан хугацааны турш хийж байна л үнэн байдаг. бүтэц хянах мөн нөөц болон хөрөнгө орно. Энэ амлалт, татварын өмнөх ашиг нь бий болгосон байна. Тэд өрийн мэт харагдана. Тэдний компани Д. тэтгэвэр, хадгаламжийн ажилтан, албан хаагчид урамшуулал гэх мэт хэлбэрээр ирээдүйд төлнө.

онцлог татах

урт хугацаат зээл, байгууллагын үйл ажиллагааны төрөл тогтоосон хувь, компанийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг бууруулах юм хүчин зүйл. , Их хөрөнгө оруулагчдад хөрөнгийн бус эргэн төлөх эрсдэл илүү их байгууллага өрийн тодорхойлогдоно.

зээлдүүлэгчдийн ашиг сонирхлын тулд компани тэдэнд гүйлгээний таатай нөхцөлийг амлаж байх ёстой. Өмнө нь хэрэглэж чадахгүй байна байгууллага зээлсэн капитал, хөрөнгө оруулагчдын сонирхол татаж байна. өөрийн хөрөнгийг ихээхэн хэмжээний дараа нь цагт нь хөрөнгийн өгөөжийг, түүнчлэн ашиг сонирхлын хэлбэрээр төлбөр баталгаажуулдаг.

балансын өр төлбөрийн бүтэц нь нэмэгдсэн бол санхүүжилтийн төлсөн эх үүсвэрийн тоо, хөрөнгө оруулагчдын хувьд эрсдэл гэрээний тодорхой хугацааны дотор мөнгийг буцааж өгөх биш. Тэд компани нь өөрийн хөрөнгөөр хөрөнгө оруулалт хийх хүсэхгүй байна. тэднийг сонирхож тулд, гарын авлага тэдэнд зээлсэн капиталын хэрэглэх нь илүү өндөр төлбөр санал болгож байна. Энэ тохиолдолд, аж ахуйн нэгжид эдийн засгийн үр ашгийг бууруулсан. Тиймээс хөрөнгийн харьцаа нь идэвхгүй байгаа, заавал шинжээч хяналтанд тусгалаа.

урт хугацааны санхүүжилт шаардлагатай

урт хугацааны зээлийн харьцаа судалснаар та компанийн байгууллагад тэдгээрийн ач холбогдлыг ойлгох хэрэгтэй. та зөвхөн өөрийн (үнэ төлбөргүй) компаний санхүүгийн тогтвортой эх үүсвэрийг ашиглаж байгаа бол хамгийн өндөр гэж тодорхойлсон байна. Энэ индекс тэнцлийн хөрөнгийн бүтцэд өрийн (цалин) бий болсноор бууруулах эхэлнэ.

Харин компани нь зөвхөн тэгш гэхэд үйл ажиллагаа явуулж, илүү амжилттай байна гэж бодохгүй байна. ямар ч компанийн цэвэр ашиг, санхүүгийн үр дүнгийн үзүүлэлт нь зах зээлийн эдийн засагт зогсож байна. Тэр нь эргээд, ашигт нөлөөлдөг. боломжийн төлбөртэй татах нөөц нь цэвэр ашиг нь ихээхэн нэмэгдэх болно. үйлдвэрлэлийн ашигт өсөлт, санхүүгийн тогтвортой байдал нь бага зэрэг буурсан нь байгууллагын ажлын зөв зохион байгуулалт нь тэмдэг юм. Тиймээс компаниуд урт хугацааны цалинтай эх үүсвэрийг өсгөх хайж байна.

тооцоо томъёо

тэнцэл хүчин зохион байгуулах бүтцийг үнэн зөв урт хугацааны зээлийг ашиглаж байна үнэлэх хэрэгтэй. өөрийн тооцоонд томъёо нь АНУ-ын урт хугацааны санхүүжилтийн эх үүсвэрийг нь үйлдвэрлэлийн үйл ажиллагааны нэг хэсэг нь хангах ойлгох боломжийг олгодог. өөрийн эх үүсвэрээс, урт хугацааны Хөрөнгө босгох томъёо харьцаа иймэрхүү харагдах болно авсан компани нь санхүүгийн хөрөнгийг энэ хэсэгт хойш rech7 гэж юу вэ:

- Kdps = АН-ын (АН + IC), хаана АН - Урт хугацаат өр төлбөр, SC - өөрийн санхүүгийн эх үүсвэр.

Энэ томъёо нь богино хугацааны зээл харгалзан биш юм. Энэ нь аль болох урт хугацааны үнэт цаасны болон зээлийн санхүүжилтийн эх үүсвэр талаас нь хөрөнгийн бүтцийг үнэлэх болгодог.

балансын тооцоо

Эдгээр хэлбэр нь тоо 1 та урт хугацааны зээлийн харьцааг тооцох гэж байгаа бол заавал ашиглаж санхүүгийн тайлан. балансад 1400 дугаарын дор дугаар зүйл бүртгэх өдөр урт хугацааны өр төлбөрийн дүнг харуулж байна. Энэ тооцоонд харгалзан байна. нийтлэл 1300 хувьцаа эзэмшигчдийн эрх тэгш тоог харуулж байна. Тиймийн тул, эдгээр мэдээлэл нь мөн шинжээчдийн харгалзан байна.

харгалзан мэдээлэл, урт хугацааны зээлийн томъёо харьцаа иймэрхүү харагдах болно тэнцвэрийг авах:

- Kdps = в. 1400: (.. 1400 + 1300).

Энэ тооцоо нь тэдгээр компаниуд нь бүх урт хугацааны зээлийн нийлбэр нь хэд хэдэн үйл ажиллагааны хугацаа нь дуусгавар болох бусад өр хамаагүй өндөр юм хүчинтэй байна. Харин сүүлчийн утга нь хэтэрхий том бол, оронд 1400 дүгээр тооцоо 1410 онд нийтлэл авах нь илүү дээр юм.

тодорхойлолт

Тус компани бүр урт хугацааны зээлийн харьцааг судлах. Индикаторын тодорхойлолт компани үйл ажиллагаа явуулж буй аж хамаарна. цаг хугацааны турш өөрийн зам. Өсөлт нь өмнөх үеүдэд харьцуулахад байхад үйл ажиллагаа явуулж буй ашгийг бууруулах урт хугацааны зээлийн өр төлбөр бүтцэд inexpedient өссөн байна.

Иймээс жишиг үнэ цэнэ нь энэ харьцаа тогтоосон байна. нийт хэмжээ нь өр төлбөр (богино хугацааны болон урт хугацааны) балансын бүтэц 50% -иас хэтрэхгүй байх ёстой.

Хэрэглээний үр дүн

Тэдний ажил шинжээчид, компанийн удирдлага, түүнчлэн хөрөнгө оруулагчдын хэрэглэсэн арга зүйн шинжилгээ өгсөн мэдээлэл. урт хугацааны зээлийн хүчин зүйл нь зээлийн капиталын судалгааны обьект дээр хэр их хамааралтай байгааг харуулж байна. түүний динамик өсөлт нь сөрөг дохио юм.

Гэсэн хэдий ч тус компани нь санхүүгийн тогтвортой байдал, ашигт ажиллагааны харьцаа, санхүүгийн хөшүүргийн үзүүлэлтийг хамтран энэ шинжилгээний үр дүнг хэрэглэх хэрэгтэй бүрэн үнэлгээ хийх. Энэ цогцолбор бүрэн дүр зургийг харах тусалдаг. Энэ нь үргэлж санхүүжилтийн төлсөн эх үүсвэрийг урт хугацааны оролцооны өсөлт нь сөрөг хүчин зүйл биш юм. байгууллагын үйл ажиллагааны нэмэлт хөрөнгө оруулагчид хүлээн авсан нь ашигладаг бол, энэ нь түүний үр өгөөжийг алддаг.

төлбөрийн чадварын

урт хугацааны зээлийн хүүг судлах, стандарт утга салбар дахь бусад компаниудтай хамтран судалгааны объект харьцуулан тогтоосон байна. Гэвч өнөөгийн ертөнцөд эдгээр арга нь улам ашигласан байна. Та дэлхийн аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрийн зохион байгуулалт харьцуулж болно.

Гадаад Практикт урт хугацааны болон богино хугацааны хөрөнгө оруулалтын багц зэрэг Санхүүгийн нягтлан бодох бүртгэлийн үздэг зээлийг баталсан. Энэ нь элэгдэл хорогдлын өмнөх орлого балансын бүтэц ашигласан шалгуур үзүүлэлтийг үнэлэх янз бүрийн улс оронд компаниудыг харьцуулах хялбар болгоно. татвар, элэгдэл, ашиг сонирхлын өмнө компанийн Энэ нь санхүүгийн үр дүн. Энэ нь та байгууллагын төлбөрийн чадварыг үнэлэх боломжийг олгодог.

Урт хугацааны өр төлбөрийн үнэлгээ

урт хугацааны зээлийн хувь хэмжээг тооцоолно, шинжээч байгууллага болон бусад үзүүлэлт балансын өр төлбөр бүтэц үнэлэх юм. Энэ нэмэлт нийслэл нь элэгдэл хорогдлын өмнөх орлого үзүүлэлт харьцуулахад байна. Үүний зэрэгцээ данс болон богино хугацааны зээл авч. Элэгдэл хорогдлын өмнөх орлого хуваана өрийн нийт хэмжээ.

Энэ үзүүлэлт нь дэлхийн практикт хүлээн зөвшөөрөгдсөн стандартад - 3. үр дүн 4-5-аас их бол та өрийн хэмжээг багасгах ёстой. Өөрөөр хэлбэл, компаниуд ашиг сонирхлын цаг тухайд нь төлөх, зээлийн хэмжээ асуудалтай байдаг. Энэ тохиолдолд энэ нь унаж хөрөнгө оруулалтын сонирхолыг судалж компани.

Урт хугацааны өр төлбөрийн үнэлгээний аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн дүн шинжилгээ хийх нь чухал алхам юм. Балансын бүтэц оновчтой та аль болох үр эд хөрөнгийг зохион байгуулж, цэвэр ашиг нь хамгийн их тоог олж авах боломжийг олгодог. Тиймээс ямар ч хүчин зүйл нь шинжээчдийн анхаарлын гадна үлдсэн болон бусад үзүүлэлтийг хослуулан, динамикийг авч танилцуулсан.